Principali indicatori di redditività: formule

Il lavoro di qualsiasi azienda ha bisogno di costantevalutazione. Ciò consente di identificare le caratteristiche deboli e forti dell'organizzazione delle attività finanziarie, di investimento e operative. Per questo, gli analisti usano una varietà di tecniche. Un posto molto importante nel sistema di valutazione è occupato da indicatori di redditività, le formule per determinare quali consentiranno di valutare la fattibilità dell'impresa. Questo approccio implica l'esplorazione di diversi indicatori. Ciò consentirà una visione completa dello stato di un istituto finanziario. Per capire correttamente gli indicatori di redditività, si dovrebbe studiare l'essenza delle loro formule di calcolo.

Il concetto di redditività

Per valutare il tasso di profitto che la società ha ricevuto nel periodo di riferimento, non è sufficiente analizzare solo le sue dinamiche.

Dopotutto, può aumentare, ma lo faràaumentare i costi e il costo dei beni di produzione. Calcolando con l'aiuto di formule l'indicatore della redditività in bilancio, sarà possibile rivelare in quale periodo l'ammontare del capitale fisso e del capitale circolante è stato inferiore con la crescita del profitto.

Indicatori di redditività, le cui formule sarannoconsiderati di seguito, ci consentono di stimare la performance relativa della società. Questo può essere fatto confrontando l'ammontare dei costi e i loro ritorni durante il periodo operativo.

La redditività è redditività (redditività)impresa. Uno degli indicatori più importanti per analisti, investitori e management. Per capire come la società ha lavorato efficacemente nel periodo in esame nel contesto di varie aree della sua attività, applicare la formula dei principali indicatori di redditività.

tecnica

Per valutare le prestazionil'azienda, l'analista deve collegare il profitto alle risorse che lo hanno formato. Gli indicatori di redditività di un'impresa, le cui formule sono utilizzate nella metodologia, possono essere espressi nel profitto che tutti i prodotti trasportano, o nell'unità di capitale investita in esso.

A seconda del tipo di profitto che viene messo a confronto con determinate risorse dell'azienda, esistono diversi tipi di valutazione. Il più frequentemente usato di questi, solo 4 fattori:

• beni;
• vendite;
• costi diretti;
• attività comuni.

Puoi anche analizzare gli indicatori di redditività del tuo capitale.

Ritorno sulle attività

Indicatori di redditività, formule di bilancioche forniscono l'opportunità di effettuare una valutazione dell'efficienza dell'uso del capitale, sono calcolate su base obbligatoria. Questi sono i principali indicatori di produzione.

Questo approccio valuta la razionalità delle decisioni.guida agli investimenti. Qui consideriamo la quantità di saldo valutario. Per comprendere la correttezza della sua struttura, utilizzare altri metodi di valutazione analitica.

Per il calcolo sarà necessario prendere in considerazione i dati dei rendiconti contabili della società, come il modulo n. 1 sotto il nome "Saldo" e il modulo n. 2, che è indicato come "Conto economico".

La formula del rendimento delle attività ha la seguente espressione:

RA = PE / (VBnp + VBkp) / 2, dove CHP - perdita netta o profitto, VBnp, VBkp - bilancio all'inizio e alla fine del periodo di segnalazione.

Redditività delle vendite

La formula per la redditività delle vendite è anche un fattore importante nello studio dell'efficacia dell'azienda.

Ti consente di valutare il profitto che l'organizzazione guadagna da ciascuna unità di vendita.

Redditività delle vendite, la cui formulapresentato di seguito, vi consentirà di capire quanto denaro può mantenere un'azienda dopo aver finanziato il costo dei prodotti finiti, pagando le tasse e gli interessi sugli obblighi di prestito. Questo approccio mostra la redditività del problema, consente di pesare la sua quota di vendite.

La formula della redditività delle vendite:

RP = PE / BP, dove PE è una perdita netta o un profitto, BP è un fatturato.

Redditività dei costi diretti

La fase successiva dell'analisi è la redditività dei costi diretti. Ti consente di valutare il rendimento sul capitale totale della società di sua proprietà.

Cioè, è una buona opportunità per valutare e trarre conclusioni sulla quantità di profitto che rimane con l'azienda quando si organizza la produzione e la vendita di prodotti.

Indicatori di redditività, formule di calcoloche sarà discusso ulteriormente, fornirà dati sull'utilità dell'utilizzo del capitale e mostrerà quante risorse l'azienda ha speso per realizzare un profitto netto.

La formula ha la seguente forma:

RPZ = PE / S, dove PE è la perdita netta o il profitto, C è il prezzo di costo.

Puoi anche, invece dell'utile netto, considerare nella formula il reddito derivante dalle vendite, dal reddito lordo, ecc. Tutto dipende dagli obiettivi stabiliti prima dell'analista finanziario.

Redditività dell'attività generale

Il modo più semplice per valutare la redditivitàla società nel periodo di riferimento è il calcolo della redditività dell'impresa. La formula verrà presentata di seguito. Per comprendere l'essenza di questo metodo, è necessario cogliere l'essenza degli articoli comparati del modulo n. 2.

Questo è un approccio molto importante nel sistemacostituiscono i principali indicatori di redditività. Le formule per determinare la redditività complessiva della società confrontano l'ammontare dell'utile prima delle imposte e i ricavi derivanti dalla vendita di beni nel periodo di riferimento. Lei assomiglia a questo:

ROD = PN / BP, dove PN è l'utile (perdita) che la società ha ricevuto prima di pagare i suoi obblighi fiscali, BP - entrate (entrate) dalle vendite.

Redditività delle proprie passività

È molto importante sia per gli investitori che per i dirigenti aziendali determinare la redditività del capitale.

Mostra quanto profitto i proprietari e gli investitori ricevono dall'unità di capitale investita nelle attività della loro azienda. La formula è la seguente:

RSK = BP / (VBnp + VBkp) / 2, dove BP - il valore della produzione, VBnp, VBkp - il bilancio all'inizio e alla fine del periodo considerato.

La redditività delle fonti di finanziamento proprie della società può essere più completamente descritta dalla formula di Dupont. Può essere espresso come:

RSK = PE / BP × BP / XB × WB / SC, dove PE è una perdita netta o un profitto; WB: l'ammontare delle attività; BP - entrate (entrate) dalla vendita; SC - proprie passività.

Cosa considerare

Gli indicatori di redditività, le cui formule sono state presentate sopra, suggeriscono di prendere in considerazione una serie di aspetti.

• Analisi del tempo Il metodo presentato non tiene conto del rendimento futuro derivante dall'uso di investimenti a lungo termine. È meglio valutare i coefficienti nelle dinamiche.
• Incomparabilità delle unità monetarie. Il profitto riflette i risultati delle attività correnti e il capitale (saldo) si è formato nel corso degli anni. Per l'accuratezza della valutazione occorre tenere conto del valore di mercato delle attività della società.
• L'alta redditività può essere raggiunta conaumento significativo del rischio. Pertanto, è necessario calcolare un numero di indicatori correlati (finanziario, leva operativa, struttura dei costi correnti e sostenibilità finanziaria).

Indicatori di redditività, le cui formule eranopresentato nel contesto di diversi aspetti della valutazione, ci permettono di concludere sulla fattibilità della società. Confrontando l'ammontare delle spese con il valore dei risultati ottenuti grazie a loro, si può capire se l'impresa è redditizia o l'attività dei manager è stata inefficace nel periodo analizzato. Data una serie di aspetti oggettivi nella conduzione di tale studio, gli analisti ottengono risultati abbastanza precisi. Le conclusioni che vengono fatte sulla base dei calcoli effettuati possono migliorare lo stato di attività di ciascuna organizzazione.